主持人：亲爱的朋友们，你们好吗？我是腾创（音译）科技副总裁，非常高兴跟各位聚会，大家非常清楚，去年和今年是各个国家最紧张的两年，尤其是很多公司昨天新鲜亮丽，今天倒在了资金链条断裂下。我本人深深有这个体会，因为以前我在外企做了15年，在国外做了3年，一直是银行追我们给钱。今天我换了一家公司，现在我们在中国有100家店，未来的三年以后我们有一千家店，将有50亿销售规模。我想开店也好，开公司也好，最重要的是现金流，最重要的是管理，我觉得今天论坛是把企业和银行真正连接在了一起。（14: 19） 

下面我们会有请一位非常有经验的演讲嘉宾，他们跟我们分享他在跨国企业，在中国如何运作资金管理的一系列策略。这位先生就是阿尔斯通公司中国区司库徐连生先生，徐先生负责中国大陆、香港的资金管理和风险控制，徐先生曾在中国建设银行从事过近七年的银行业务工作，并在大型跨国公司的企业资金管理、风险控制和投资领域有着16年的丰富经验。让我们以热烈的掌声欢迎徐先生，他的演讲话题是“跨国公司在中国的财资策略”，谢谢。（14: 19） 

徐连生：各位来宾，大家下午好，很高兴能借此短暂的机会，与各位来宾一起分享一下我们跨国公司在基本财资管理上的基本的做法和具体的实践。我们提到跨国公司，然后必然会想到跨国公司在中国的基本概况是什么样子的，这也是我今天将利用短暂的时间跟大家介绍的几个议题，第一跨国公司在中国的基本概况，第二跨国公司在华公司的“三高”现象，第三跨国公司对现金管理的基本要求，第四我们现在所做的资金管理的集中化的模式是什么样的，第五目前市场上比较流行的现金池结构，最后给大家做一些收益率分析。（14: 19）
 
我们大家回顾到跨国公司的基本概况。跨国公司发展了有很长时间的历史，在华从一开始投资中外合作企业到目前发展全资、合资、控股，具有不同种类的实体企业。另外这些实体企业大多数都设有独资或者是控股子公司。这些企业有什么特点呢？大部分是分布在中国东南部地区，也是我们国家发展中地区。另外这些企业普遍随着营运规模的不断扩大，在中国设有地区性的总部，比如上海、北京、深圳。除此之外按照商务部的要求设立投资性控股公司，统一负责跨国公司在中国境内所有的投资领域方面的具体业务。（14: 19）
 
另外，提到今天的话题财资管理，我们谈到跨国公司的华的整体情况。他们整体营运能力非常强，但设立的子公司营运状况和盈利状况有非常大的差异。首先有的子公司，在东南部地区，财资的现金状况非常强，而一些子公司资金的财资状况非常弱，现金冗余、现金短缺状况存在非常大的差别。另外存在这些大的差别之外，这些企业向当地银行在进行融资的时候、进行发展投融资业务的时候，随着不同地区的发展程度有差异，所以各个子公司所融资的差异也非常明显。（14: 19）
 
比如说像在总部地区像上海、北京，可能跟银行做融资的时候，非常轻松、容易。而相反在有些商务部完全发达的地区做融资的时候就非常困难，随着各个银行总行风险管控能力一样，但执行能力不一样，这样对于跨国公司在华的不同子公司就存在着资金盈余和资金短缺的差异，同时造成了融资能力的状况也非常有差别。（14: 20）
 
最后一点需要跟大家解释，跨国公司的设立有着很多年历史，随着营运规模的不断扩大，大多数跨国公司在今后未来发展当中，都将把中国作为重要的战略发展点，从欧洲跨国公司到美国跨国公司，到其他地区，因为中国在未来发展中，在跨国公司中都起着举足轻重的作用。对战略发展布局，跨国公司已经认识到是一个重点，所以总部对于财资管理管控能力也有相应的提高，不再像之前进入中国市场那样。（14: 20）