之前深陷“召回门”的丰田似乎已经走出阴霾，来自海外的消息显示，丰田第二季度的全球营业利润将达到11亿美元。一年来，丰田接近1000万辆的庞大召回事件让人震惊。但是不可否认的是，丰田却没有为此出现任何的财务问题而陷入资金困难的泥沼。在丰田逾千亿美元的资产中，竟然有近300亿美元是现金，居同行首位，为此一度受到海外投资者的抱怨。但是对资金和技术高度密集的汽车行业来说，资金安全有着非凡的意义。

这对国内汽车行业颇具借鉴意义。目前我国13万辆的大中型客车细分市场是众多商家纷争之地。随着金融危机过后的经济反弹，2010年1～6月，大中型客车整车累计销量50393辆，其中大型客车同比累计增长92.71%，中型客车增长21.35%。前三甲均被郑州宇通、苏州金龙、厦门金龙所把持。作为行业龙头的宇通客车实现销量16983辆，同比增速近50%。

在市场环境逐步复苏，客车销量持续猛增的大背景下，宇通客车将实施增加年产2万辆客车技术改造项目，建成后产能将达到每年5万辆。产能的增加对财资管理提出了更高的要求，如何有效的支持公司新一轮的发展战略，宇通财资管理负责人杨祥盈表示，“首先保证资金安全是财资管理的关键，通过建立多种融资渠道去规避风险，其次搭建一个集成的资金管理平台，提高资金管理效率和收益。”

系统与制度并行

“随着经营规模和经营范围的不断扩大，各类资金业务量不断增加，手工管理的模式不能满足管理的需要，不仅耗费时间，而且无法对资金信息进行实时的监控。”杨祥盈表示，系统化、精细化的资金管理系统建设非常必要。

2002年宇通集团SAP系统上线。包括财务系统在内的10个模块一次实施，公司关键业务流程全部运行在一个统一的工作平台中。

“稳定高效的财务管理系统不仅能降低成本，也大大缩短了审批时间。更为重要的是借助先进的资金管理系统，管理层可以更快地了解公司的资金动态信息，从而更好地进行决策。”

现在宇通集团已经是一家以客车为核心业务，工程机械、汽车零部件、房地产为战略业务的大型集团，2009年营业收入超过150亿元。对于拥有众多子公司、业务不断增长的宇通集团来说，如何有效对资金进行管理、保证资金安全的需求也在进一步的提升。

资金管理系统本身的安全是保证资金安全的前提。这一点已经不成为难题，目前大部分银行推出的系统在技术和设置方面都已日臻完善。

在系统安全的前提之下，杨祥盈坚持企业内部资金系统管理制度的建设与完善才是资金安全性的关键所在。为此，杨祥盈着重对资金管理制度进行了完善。“对账户进行严格管理，时刻关注各个账户的资金流向，对资金的支出进行实时跟踪；在银行账户之间调配资金可以测试资金的安全性，从而达到防范外部风险的目的。”在他看来，资金管理系统的人员的角色要分权设置资金内控才能安全。

聚焦资金链

2009年，宇通客车销售量超过2.8万辆。按照公司管理层的目标，预计2010年底客车销量将达到3.5万辆。

“资金链安全是财务管理的核心目标之一。无论企业经营好坏，都应想方设法保证资金链的安全，不能出现资金链断裂。”经历过金融危机，杨祥盈更加深刻理解“现金为王”的真谛。

宇通制定了严格的资金预算制度，包括月度预算、季度预算、年度预算、战略周期预算。“资金预算管理的本质是始终保持收支平衡。一是可以避免资金预算计划与资金用途控制脱节；二是可以随时把握资金流向，不断进行调配。通过做计划可以提高财务管理人员对业务经营模式的关注。这是确保资金链安全的重要手段之一。”

杨祥盈强调，建立与投资需求匹配的债务结构同样重要。“长短期债务和长短期投资应该匹配起来。如果都是短期债务，还款压力会很大，如果全是长期，则成本较高。债务结构应随企业自身的需求去匹配，这是合理安排债务结构的核心原则。”逐步从基层员工成长起来的杨祥盈表示，财务必须了解公司的战略规划、业务规划，清楚掌握销售的回款与支出。

作为财务负责人，杨祥盈一直致力于建立立体化多层次的融资体系，“融资手段的多样化可以防范风险，特别是规避宏观政策调控风险。关于融资成本这些也需要在融资过程中进行精打细算。” 虽然杨祥盈一贯遵循稳健的财务管理，不过他对一些低风险的投资业务也颇为支持，“目前市场上的理财产品很多，公司可根据自身风险偏好程度选择一些产品进行投资。这样能保证资金的流动性，也能提高收益。”

销售支持

几年前，宇通尝试运用财务手段开辟一种新的银企合作模式，帮助客户解决贷款购车问题。“当时既没有成功的业务模式，也没有成熟的经验，而且国内汽车贷款市场不景气，银行纷纷停办汽车贷款业务。”为此，杨祥盈带领同事，从完善内部业务操作流程及风险控制手段开始，对业务进行了规范化管理，周旋于市场、银行和客户之间，大力开展市场，不断进行创新和尝试，找到了一条通过银企合作为客户提供购车贷款支持销售的可行途径。这种模式的开辟不仅给客户的融资提供了极大的便利，同时对集团的销售也起到了一定的促进作用。根据媒体公开资料显示，2007年在宏观信贷政策不断收缩的情况下，按揭销售额超额完成奋斗档目标24%，按揭支持销售比率达17.2%，超过奋斗档指标4个百分点。同时，担保公司未发生担保赔付损失、无重大贷款逾期，风险管理情况良好。

杨祥盈表示，按揭业务重点是不断完善按揭业务流程与风险管控制度对风险点进行控制，其次是通过对行业和客户的了解，识别潜在的风险，及时采取措施去规避。“风险无时无刻不在，只有通过有效的管理才能应对危机，把风险降到最低。”

杨祥盈将按揭业务风险分为两类。一是客户自身的经营风险，一是纯粹的信用风险。二者的处理方式不同。“造成企业经营风险的原因有很多，但无疑都会造成资金短缺，影响还款能力，给公司带来业务风险。从实践分析，企业资金短缺有长期和短期之分，如果基本面没问题，我们更多的是会去帮助客户改善现状。”杨祥盈解释说。“这也就要求我们必须有非常专业的分析团队，随时跟踪客户情况，并根据客户经营情况、还款情况及时作出调整并采取相应措施。”

相比经营风险，信用风险出现的概率比较低。按照业务流程，财务部会在事前对客户的信用状况、财务状况、偿债能力等综合信息进行尽职调查，以保证将风险降到最低。杨祥盈强调为有效降低风险会同时采取客户设置抵押、质押等保证措施。